Δυναμικές ιδιότητες και έλεγχος αιτιότητας χρονολογικών σειρών πρώτων υλών: η περίπτωση αργού πετρελαίου και χρυσού.

Διπλωματική εργασία--Πανεπιστήμιο Μακεδονίας, Θεσσαλονίκη, 2013.

Πρώτος συγγραφέας: Κουιμτζής, Απόστολος
Επόπτης Καθηγητής: Κύρτσου, Κατερίνα
Μορφή: Electronic Thesis or Dissertation
Γλώσσα: Greek
Άλλες Λεπτομέρειες Έκδοσης: Πανεπιστήμιο Μακεδονίας, 2013
Τμήμα: Διατμηματικό Πρόγραμμα Μεταπτυχιακών Σπουδών στη Διοίκηση Επιχειρήσεων
Θέματα/Λέξεις Κλειδιά:
Πετρέλαιο
Χρυσός
Αιτιότητα
Μη-γραμμικότητα
Διαθέσιμο Online: http://dspace.lib.uom.gr/handle/2159/15759
id dspace-2159-15759
recordtype dspace
spelling dspace-2159-157592015-11-24T13:32:15Z Δυναμικές ιδιότητες και έλεγχος αιτιότητας χρονολογικών σειρών πρώτων υλών: η περίπτωση αργού πετρελαίου και χρυσού. Κουιμτζής, Απόστολος Κύρτσου, Κατερίνα Διατμηματικό Πρόγραμμα Μεταπτυχιακών Σπουδών στη Διοίκηση Επιχειρήσεων Πετρέλαιο Χρυσός Αιτιότητα Μη-γραμμικότητα Οι προθεσμιακές αγορές αργού πετρελαίου και χρυσού ως οι πιο αντιπροσωπευτικές στον τομέα των πρώτων υλών, επιλέχθηκαν για να διερευνηθούν για φαινόμενα μη-γραμμικότητας. Συγκεκριμένα, πραγματοποιήθηκε έλεγχος γραμμικής ανεξαρτησίας των Diks & Panchenko (2007) σε κάθε μία ξεχωριστά, για την περίοδο 1986-2012, προκειμένου να διαπιστωθεί πότε οι τιμές παρουσίασαν μη-γραμμική εξάρτηση. Παράλληλα οι δυο αγορές εξετάστηκαν για γραμμική και μη-γραμμική αιτιότητα κατά Granger με υπόδειγμα VAR και με μη-παραμετρικό έλεγχο των Diks & Panchenko (2006) αντίστοιχα, ενώ συμπληρωματικά η ίδια ανάλυση πραγματοποιήθηκε και μεταξύ των αποδόσεων του αργού πετρελαίου και της μετοχής της Exxon Mobil για την περίοδο 2004-2012. Τα αποτελέσματα της μονομεταβλητής ανάλυσης δείχνουν απόρριψη του ελέγχου για τις αποδόσεις του αργού πετρελαίου μετά από εξωγενή σοκ, ενώ για το χρυσό η μη-γραμμική εξάρτηση προκύπτει κυρίως κατά τις αλλαγές στη μεταβλητότητα της χρονοσειράς. Οι έλεγχοι αιτιότητας φανερώνουν ότι στα έτη που συνέβησαν παγκόσμιας εμβέλειας γεγονότα υπάρχει κατά κανόνα γραμμική αιτιότητα από το αργό πετρέλαιο στο χρυσό, ενώ έντονες ενδείξεις μη-γραμμικής ανάδρασης παρουσιάζονται κατά την περίοδο της οικονομικής κρίσης του 2008-2009 και στα δύο ζευγάρια αποδόσεων που εξετάστηκαν. Διπλωματική εργασία--Πανεπιστήμιο Μακεδονίας, Θεσσαλονίκη, 2013. 2013-10-11T12:22:48Z 2013-10-11T12:22:48Z 2013-10-11T12:22:48Z 2013 Electronic Thesis or Dissertation http://dspace.lib.uom.gr/handle/2159/15759 el Πανεπιστήμιο Μακεδονίας
institution University of Macedonia
collection DSpace collection
language Greek
topic Πετρέλαιο
Χρυσός
Αιτιότητα
Μη-γραμμικότητα
spellingShingle Πετρέλαιο
Χρυσός
Αιτιότητα
Μη-γραμμικότητα
Κουιμτζής, Απόστολος
Δυναμικές ιδιότητες και έλεγχος αιτιότητας χρονολογικών σειρών πρώτων υλών: η περίπτωση αργού πετρελαίου και χρυσού.
description Διπλωματική εργασία--Πανεπιστήμιο Μακεδονίας, Θεσσαλονίκη, 2013.
abstract Οι προθεσμιακές αγορές αργού πετρελαίου και χρυσού ως οι πιο αντιπροσωπευτικές στον τομέα των πρώτων υλών, επιλέχθηκαν για να διερευνηθούν για φαινόμενα μη-γραμμικότητας. Συγκεκριμένα, πραγματοποιήθηκε έλεγχος γραμμικής ανεξαρτησίας των Diks & Panchenko (2007) σε κάθε μία ξεχωριστά, για την περίοδο 1986-2012, προκειμένου να διαπιστωθεί πότε οι τιμές παρουσίασαν μη-γραμμική εξάρτηση. Παράλληλα οι δυο αγορές εξετάστηκαν για γραμμική και μη-γραμμική αιτιότητα κατά Granger με υπόδειγμα VAR και με μη-παραμετρικό έλεγχο των Diks & Panchenko (2006) αντίστοιχα, ενώ συμπληρωματικά η ίδια ανάλυση πραγματοποιήθηκε και μεταξύ των αποδόσεων του αργού πετρελαίου και της μετοχής της Exxon Mobil για την περίοδο 2004-2012. Τα αποτελέσματα της μονομεταβλητής ανάλυσης δείχνουν απόρριψη του ελέγχου για τις αποδόσεις του αργού πετρελαίου μετά από εξωγενή σοκ, ενώ για το χρυσό η μη-γραμμική εξάρτηση προκύπτει κυρίως κατά τις αλλαγές στη μεταβλητότητα της χρονοσειράς. Οι έλεγχοι αιτιότητας φανερώνουν ότι στα έτη που συνέβησαν παγκόσμιας εμβέλειας γεγονότα υπάρχει κατά κανόνα γραμμική αιτιότητα από το αργό πετρέλαιο στο χρυσό, ενώ έντονες ενδείξεις μη-γραμμικής ανάδρασης παρουσιάζονται κατά την περίοδο της οικονομικής κρίσης του 2008-2009 και στα δύο ζευγάρια αποδόσεων που εξετάστηκαν.
advisor Κύρτσου, Κατερίνα
format Electronic Thesis or Dissertation
author Κουιμτζής, Απόστολος
author-letter Κουιμτζής, Απόστολος
department Διατμηματικό Πρόγραμμα Μεταπτυχιακών Σπουδών στη Διοίκηση Επιχειρήσεων
title Δυναμικές ιδιότητες και έλεγχος αιτιότητας χρονολογικών σειρών πρώτων υλών: η περίπτωση αργού πετρελαίου και χρυσού.
title_short Δυναμικές ιδιότητες και έλεγχος αιτιότητας χρονολογικών σειρών πρώτων υλών: η περίπτωση αργού πετρελαίου και χρυσού.
title_full Δυναμικές ιδιότητες και έλεγχος αιτιότητας χρονολογικών σειρών πρώτων υλών: η περίπτωση αργού πετρελαίου και χρυσού.
title_fullStr Δυναμικές ιδιότητες και έλεγχος αιτιότητας χρονολογικών σειρών πρώτων υλών: η περίπτωση αργού πετρελαίου και χρυσού.
title_full_unstemmed Δυναμικές ιδιότητες και έλεγχος αιτιότητας χρονολογικών σειρών πρώτων υλών: η περίπτωση αργού πετρελαίου και χρυσού.
title_sort Δυναμικές ιδιότητες και έλεγχος αιτιότητας χρονολογικών σειρών πρώτων υλών: η περίπτωση αργού πετρελαίου και χρυσού.
publisher Πανεπιστήμιο Μακεδονίας
publishDate 2013
url http://dspace.lib.uom.gr/handle/2159/15759
_version_ 1821482740569079808
score 12,462063

Παρόμοια τεκμήρια